1948年7月属济宁市第三、四区，济北县第一、四区，1950年属于济宁市刘庄乡，济宁县小郝乡、薛口乡，1958年属济宁市城关公社，1965年属后铺、东里营公社，1972年属郊区公社，1983年更名为刘庄公社，1984年属环城办事处，同年4月建观音阁乡，因乡政府驻地频临城内观音阁乡旧址，故取名观音阁乡。

1993年改观音阁镇。

1997年，面积11.2平方千米，人口3.7万，兖济铁路穿境而过。辖国光、皇营、东五里营三村3个行政村。后营、中营、前营、前铺、东发、东达、东兴、文昌阁、观音阁、建设、琵琶山、东赵庄、站前、顺河门、陵园路、洸府河16个居委会。2000年12月，撤销观音阁镇，以原观音阁镇的行政区域设立观音阁街道，办事处机关驻原观音阁镇政府驻地。