分水镇（县）始建于唐武德四年（公元621年），分水历史悠久，原来是一个县（州府）。北宋名臣范仲淹就是出自分水镇的状元。制笔业是分水镇（县）21世纪的重要产业，世纪初被誉为“中国制笔之乡”。2015年6月被评为“中国最美宜居休闲小镇”，被杭州市评为“浙江省重点培育小镇”。
唐武德四年（621年）析桐庐西北七乡置分水县，同时于桐庐县城置严州（州、县同城），三年后废严州及分水县。如意元年（692年）复置分水，更县名为武盛（县）。神龙元年（705年）复名分水县。宝应元年（762年）析分水西部地置昭德县，大历六年（771年）废昭德还属分水。天佑三年（906年）划分水东北五乡入临安。桐庐建县后，属吴郡，历两晋不变，至南朝陈祯明元年（587年），改属钱唐郡。仁寿二年（602年）改属睦州。大业三年（607年）改睦州为遂安郡。唐光化三年（900年）桐庐属杭州。宋太平兴国三年（978年）桐庐复属两浙西路睦州。
元代，桐庐、分水属建德路。明、清时两县属严州府。辛亥革命后，桐、分两县属金华道。
民国25年（1936年）属浙江省第四行政督察专区，民国29年桐庐、分水属第一专区，民国32年划桐庐入第十一专区，民国35年分水入第十一专区；民国37年4月，两县都属第四专区。
中华人民共和国成立后，桐、分两县属建德专区（初称第四专区）。
1950年3月改属临安专区。
1953年2月改属金华专区。
1955年2月复归建德专区。
1958年11月废新登、分水两县入桐庐县。
1961年12月，复置桐庐县，并将原新登县辖地及分水的贤德乡划归桐庐。
分水镇面积约300平方千米，有1300多年的老县城历史，人口约10万人，其中常住人口7万多人，流动人口约合3万人，辖28个行政村、1个居委会。它是浙西重要交通枢纽，是桐庐西部各乡镇通往县城、省城的必经之地。
1997年被县委、县政府确定为桐庐县副中心城镇，1998年被确定为浙江省小城镇综合改革试点镇，2010年底与杭州市瓜沥镇一起成为浙江27个小城市培育试点镇之一。
分水镇建于唐武德四年（公元621年），依山傍水，风景秀丽。05、16省道穿境而过，北距杭州市90公里，东距瑶琳仙境13公里、桐庐县城35公里，西距淳安千岛湖70公里，是浙江省中心城镇、浙江省小城镇综合改革试点镇。2001年被评为“中国制笔之乡”，2010年被评为杭州市示范小镇，2015年荣获“中国最美宜居休闲小镇”。