利国镇历史悠久，汉武帝时在此设立铁官，唐朝设立秋丘冶，宋太平兴国四年(979)，“秋丘”由冶升为利国监。
洋务运动时在此设立徐州利国驿煤铁矿务局。尉迟恭、苏轼、狄青、曾国藩、左宗棠在此留下了足迹。古代采矿坑口、抗日战争时期的利国矿山中国劳工纪念塔等与冶铁有关的历史遗存随处可见。
1948年属鲁中南行政区管辖，1953年划为江苏省铜山县利国镇（今江苏省徐州市铜山区利国镇），1958年建利国乡，同年改公社，1983年复乡。
1997年，面积70.9平方千米，人口5.5万人，辖岳庄、谭家、邵家、林头、郝家、马园、万庄、吴庄、蔡山、马山、利国、厉湾、黄山、西李、石楼、磊庄、寄堡、坡里、墓山19个行政村。